个人简历
学位与学历
美国迈阿密大学商学院 经济学博士（金融方向）学位
北京航空航天大学经济管理学院 经济学学士学位
主要研究方向
科技金融，市场微观结构、泡沫研究、中国资本市场
主要教学课程
中国资本市场微观结构与制度建设（硕士）、金融衍生工具（本科、硕士）、金融经济学导论（本科）、金融经济学（硕士）、期权期货量化策略（硕士）、期权期货市场导论（本科）、国际投资（本科）、当代金融理论与政策（博士）
研究成果
英文发表
Main Publications and Companion Papers:
1. The Drivers and Implications of Retail Margin Trading (with Zhi Da, Zhiguo He, Dong Lou, Kelly Shue, and Hao Zhou), 2026，Journal of Finance, 81,2217-2270
2. Do Behavioral Biases Affect Order Aggressiveness？（with Kalok Chan，Donghui Shi，and Hao Zhou），2018，Review of Finance, 18、1121-51
a) 售盈持亏怎样影响股票交易和流动性？（和施东晖、周皓合作），2018，《清华金融评论》
3. Analyst Coverage，Information，and Bubbles（with Sandro Andrade and Timothy Burch），2013，Journal of Financial and Quantitative Analysis, 48, 1573-1605
a) A Practical Anti-bubble Prescription（with Sandro Andrade and Timothy Burch），2012, The Economists’ Voice, November, 1-5
Other Publications:
4. Does US monetary policy affect the interconnectedness of global financial markets (with Hang Zhou, Qilin Qin, and Mei Yu)? 2025, Review of International Economics, 33, 988-1016, 通信作者
5. Southbound capital flows and stock return predictability (with Tian Ding, Wenjing Song, and Ge Zhang), 2025, Pacific-Basin Finance Journal，93，102887
6. Stock fire sale risks and the effect of China connect (with Qilin Qin, Wenjing Song, Jun Wang, and Ge Zhang), 2025, Pacific-Basin Finance Journal，89，102591
7. Stock markets, Local governments leverage, and regional economic development: Evidence from China (with Qilin Qin, Xiao-Yijing Chen, and Xiaojun Wu), 2024, Pacific-Basin Finance Journal，85，102326
8. Cross-Border Equity Flows and Information Transmission: Evidence from Chinese Stock Markets (with Kalok Chan, Bing Han, and Donghui Shi), 2023, Journal of International Financial Markets, Institutions, and Money, Vol 83, 101756
9. Non-Marketability and One-Day Selling Lockup（with Tie Su and Jun Wang），2022，Journal of Empirical Finance, 65, 1-23 （Lead Article, 卷首文）
10. Investor Participation and the Volume-Volatility Relationship：Evidence from an Emerging Market (with Kalok Chan, and Wai-Ming Fong), 2020, Emerging Markets Review, 45, 100741
11. Semi-parametric Learning of Structured Temporal Point Process (with GanggangXu, Ming Wang, Hui Huang, Tim Burch, Sandro Andrade, Jingfei Zhang, and Yongtao Guan), 2020, Journal of Machine Learning Research, 1-23，通信作者
12. Study on the resampling technique for risk management in the international portfolio selection based on the Chinese investors （with Mei Yu, Haibin Xie, Qin Zhang, and Dan Ralescu)，2013，International Journal of Uncertainty, Fuzziness and Knowledge-Based Systems，Vol 27, 35-49
13. Is technical analysis informative in UK stock market? Evidence from decomposition-based vector autoregressive (DVAR) model (with Haibin Xie, Mingxi Wang, Qiao Han), 2014, Journal of System Science and Complexity, Vol 21, 144-156
14. Chinese Block Transaction and Market Reactions（with Jun Wang and Ge Zhang），2012，China Economic Review，Vol.23, 181-189
15. Dynamic Investor Premia and Recessions (with Michael Fuerst), 2008, Journal of Current Issues in Finance, Business, and Economics, Vol.1, No.4, 1-12
中文发表
1. 关于破解硬科技发展难题的政策建议（和乔夫，王庆德，魏际刚，余湄合作），《科技导报》，2026年第1期
2. 基于多重螺旋创新理论德硬科技企业关键技术突破路径研究（和汪寿阳，王颂，余湄合作），《管理评论》，2026年第5期
3. 硬科技、专精特新和战略新兴行业德特征比较研究（和王庆德，余湄，张博之合作），《宏观经济研究》，2026年第7期
4. 注册制改革、信息披露与投资者行为-基于创业板定向增发德证据(与秦淇林，余湄合作)，《管理世界》，2025年第11期
5. 注册制改革下的市场反应—基于科创板与创业板的分析（和余湄，汪寿阳，顾孟轩合作），《系统工程理论与实践》，2024年第2期
6. 风险投资助推硬科技企业成果转化：中科创星西光模式的案例研究（和郭鑫，余湄，乔晗，张晓旭合作），《管理评论》，2024年第9期
7. 注册制下我国上市公司招股说明书与IPO抑价研究-基于文本分析法（和余湄，许再琳合作），《证券市场导报》，2023年第10期
8. 卖空限制对中国权证价格影响，《科学决策》，2012年第10期
9. 不同部门的FDI流入与人民币实际汇率（和范言慧、席丹合作），《金融研究》，2013年第8期
10. 复杂衍生品定价的模型风险度量--以中信泰富杠杆式外汇合约为例（和潘慧峰、张艾颖（硕士生）合作）， 《中国软科学》，2013年第8期
11. 中国股市二级市场交易基金收益与交易成本的关系研究（和赵震宇合作），《数理统计与管理》，2011年第5期
12. T+1交易制度和权证市场溢价（和宿铁合作），《金融研究》， 2010年第6期
13. 论耕地总量的动态平衡（和黄小虎合作）、《中国农村经济》，2000年第1期
中文综述发表
1. 耐心资本培育硬科技企业创新（和余湄合作），《金融市场研究》，2024年第12期
2. 我国资本市场服务高质量发展的逻辑、实践路径与未来展望（和余湄合作），《行政管理改革》，2024年第1期
3. 完善多层次资本市场建设构建高水平社会主义市场经济体制—北京证券交易所的建立、发展与前景展望（和余湄合作），《价格理论与实践》，2023年第1期
4. 资本市场服务实体经济、实现全民共同富裕的理论逻辑与路径（和王庆德，余湄合作），2023，《时代经贸》
5. 资本市场制度型开放推动构建新发展格局（和余湄合作）,《时代金融》，2023年第12期
6. 广义绿色债券市场建设与管理创新研究（和李嘉辉(硕士生)合作），《时代经贸》，2021年第12期
业界期刊发票
1. 违约频发背景下政策导向对信用债市场影响几何？（和陈路晗合作），2019，《清华金融评论》
2. 当前沪港通运行机制与资本市场双向开放（和刘伟、邓斌合作），2018，《清华金融评论》
3.“一带一路”国际贸易的融资风险与策略应对（和余湄、韩宇、宋文静合作），2024，《北大金融评论》
中文译著发表
1. 一个争论不休的问题：自由贸易协定与经济增长之间的关系、1999、 《国际金融研究》
2. 金融稳定监控，（和周皓、林可瞳、徐以升、孙红娟合作），2013、《金融市场研究》
3. 边江泽（译），Joel Hasbrouck原著，《市场微观结构实证》，william威廉官网出版社，2011出版
专注出版或书籍章节
1. 边江泽、郑辉、赵荫人，“沪港通与我国资本市场的双向开放”， 2023，收录于《2023年中国资产管理行业发展报告》(巴曙松编)，中信出版社
2. Jiangze Bian and Michael Fuerst, “Dynamic Investor Risk Premia and Recessions”，in Nerea M. Perez and June A. Ortega （eds.）, in Recessions: Prospects and Developments, Nova Science Publishers, Inc., Hauppauge, New York, 2008
3. 中国金融市场发展研究报告、2010、william威廉官网出版社，2011出版
研究报告
1. 边江泽、郭敏、余湄，“北交所2021年度股票分析报告”，北京证券交易所，2022
2. 边江泽、宿铁，“对我国股市“T+1”交易制度影响的探讨”，上海证券交易所，2008，收录于《上证研究》（2008）中
3. 边江泽、陈家乐、周皓，“对上海市场投资者处置效应的研究”，上海证券交易所，2012，收录于《上证研究》（2012）中
4. 周浩、边江泽，“从真实数据分析我国股市异动的成因”，清华大学国家金融研究院报告
工作论文 Working Papers：
1. Leverage Network and Market Contagion (with Zhi Da, Dong Lou, and Hao Zhou), 2017, LSE Working Paper
2. Leverage-Induced Fire Sales and Stock Market Crashes (with Zhiguo He, Kelly Shue, and Hao Zhou), 2019, Chicago Booth Working Paper
会议入选主要学术会议宣讲环节
1.“The Externalities of Foreign Investor Disclosure”
-CFRC（2026），CIFFP（2025），中国人民大学学科年会（2026），AsianFA(2026)
2.“耐心资本与企业硬科技创新：机制和效果研究”
-中国金融学年会（2025），中国金融前沿学术论坛（2025），中国金融工程学年会（2025）
3.“注册制改革，信息披露与投资者行为：来自创业板定向增发的证据”
-中国金融学年会（2024），CICF（2024），中国金融系统工程与风险管理年会（2024）
4.“Cross-Border Equity Flows and Information Transmission: Evidence from Chinese Stock Markets”
-CICF（2021）、AsianFA（2021）、第九届中国投资学年会（2021）
5.“Trade in the time of covid19:Evidence from more than 60 million retail investors”
-2020第十八届中国金融系统工程与风险管理年会
6.“Leverage-Induced Fire Sales and Stock Market Crashes”
-AFA（2019）、NBER Asset Pricing (2019)、NBER Chinese Economy（2018）、Wharton Liquidity and Financial Fragility Conference (2018)、CICF（2018）、CFRC（2019）、Macro Financial Modeling Winter meeting (2018)、新结构经济学研讨会 (2017)、ABFER (Singapore) annual meeting (2017), Program on Growth and Institutions at Tsinghua (2018)、Chicago、Yale、USC、NYU
7.“Leverage Network and Market Contagion”
-2017 SFS Cavalcade Asia-Pacific conference、CICF(2017)、CFRC（2016）、Helsinki Finance Summit（2018）、EFA（2018）、NBER Chinese Economy （2017），SFS Cavalcade Asia-Pacific (2017), Macro Financial Modeling Winter meeting (2018)、FIRN Market Microstructure (2018), FIRS (2018), ABFER (Singapore) annual meeting (2018), Conference on the Econometrics of Financial Markets (2017)、Frontier of Finance Conference (2017)、Summer Institute of Finance (2017)、Luxembourg Asset Management Summit (2017)、Annual Conference in Financial Economic Research by Eagles Lab (2017)、LSE、Michigan State、Stockholm School of Economics、University of Houston、University of Zurich
8.“Investor Participation and the Volume-Volatility Relation: Evidence from an Emerging Market”
-Asian FA（2017）
9.“Do Behavioral Biases Affect Order Aggressiveness？”
-Asian FA（2015）、CICF（2015）
10.“中国资本市场双向开放效果评估-基于“沪港通”跨境交易截面数据的实证检验”
-2019中国人民大学第三届金融学科会议、CICF（2019）、全国博士后学术论坛（2021）
11.“Non-Marketability and One-Day Selling Lockup”
-CICF（2012）、Asian FA(2019)、中国金融学年会（2013）
12.“Analyst Coverage, Information, and Bubbles”
-Singapore International Finance Conference(2011)、中国金融学年会（2011）, CICF(2011)
研究课题
1.“ 基于真实帐户数据的杠杆驱动型泡沫研究”、国家自然科学基金面上项目、2021-2024（已结项）、主持
2.“中国债券市场“信用利差之谜”研究”、国家自然科学基金面上项目、2018-2021（已结项）、参与（排名前三）
3.“ 从微观交易行为研究中国资本市场的调控机制”、国家社会科学基金青年项目、2013-2017（已结项）、主持
4.“ 证券交易税能够稳定市场吗？”、教育部社会科学基金青年项目、2013-2016（已结项）、主持
5. “首都现代金融体系研究”、北京对外开放研究院2024年度重大课题（省部级重大项目），（已结项）主持
6.“中国特色资本市场制度型开放问题研究”，2023年度校级重大课题，（在研）主持
7.住房公积金“以房养老”住房逆抵押贷款，北京市住房公积金管理中心2024年度重点课题（已结项），主持
8.“一带一路”能源合作地区资金融通机制研究，中国石油总公司2024年度重点课题（已结项），联合主持
9.金融衍生业务政策分析及衍生品对冲，中国石油总公司2024年度课题（已结项），联合主持
10. “资本市场高水平制度型对外开放研究，” 中国证券业协会2023年度重点课题（已结项），主持
11.“股票发行注册制下多层次资本市场建设与各板块科学定位研究”、中国证券业协会2022年度重点课题（已结项），主持
12.“跨境金融资产交易风险”、上海市长三角科创金融服务协同创新中心2022年度一般课题，主持
13.“ 沪港通投资者行为与机制优化研究”、上证联合研究课题、2019（已结项）、主持
14.“ T+1交易制度、市场交易参与度对上海股市波动率与定价效率的影响”、上证联合研究课题、2014（已结项）、联合主持
15.“ 上海市场投资者处置效益实证分析”、上证高级金融专家研究课题、2012（已结项）、联合主持
16.“ T+1交易制度与市场效率研究-对中国股市和权证市场的经验研究”、上证联合研究课题、2008（已结项）、主持
17.“完善制度设计、提升市场信心-建设长期健康稳定发展的资本市场”、清华大学国家金融研究院课题、2015（已结项）、核心成员，撰写了报告《从真实数据分析我国本次股市异动成因》
18.“Do Behavioral Biases Affect Order Aggressiveness?”、香港特别行政区科研基金（HKERG）2011 （CI，PI, Kalok Chan）
19.“Stock price volatility and investor participation”、香港特别行政区科研基金（HKERG）2017 （CI，PI, Kalok Chan）
20.“Market Microstructure of Hong Kong Securities Market-Strengthening Market Quality and Price Stability”、香港特别行政区科研基金（HKERG）2020 （CI，PI, Kalok Chan）
荣誉与奖励
科研获奖
1.“耐心资本与企业硬科技创新：机制和效果研究”
-2025第二十四届中国金融工程学年会“优秀论文一等奖”
-2025第四届中国金融前沿学术论坛“优秀论文一等奖”
2.“硬科技企业提高全要素生产率德影响机制研究：基于上下游德角度”
-2024首届中国科技金融学术年会（CTFRC）“优秀论文三等奖”
3.“Cross-Border Equity Flows and Information Transmission: Evidence from Chinese Stock Markets”
-2021第九届中国投资学年会暨投资学科建设研讨会“教师组”优秀论文奖
4.“Trade in the time of covid19:Evidence from more than 60 million retail investors”
-2020第十八届中国金融系统工程与风险管理年会优秀论文奖
5.“Leverage Network and Market Contagion”
-2017 SFS Cavalcade Asia-Pacific Best Paper Award in Asset Pricing（资产定价最佳论文奖）
-2016 China Finance Research Conference Best Paper Award（最佳论文奖）
6.“Leverage-Induced Fire Sales and Stock Market Crashes”
-2017中国金融学年会优秀论文一等奖
7.“Analyst Coverage, Information, and Bubbles”
-2015Sun-Ye Fang Finance Innovation Award (孙冶方金融创新奖）
-2011中国金融学年会优秀论文一等奖
8.“Non-Marketability and One-Day Selling Lockup”
-2013中国金融学年会优秀论文三等奖
-2010 The Chinese Finance Association (TCFA) Best Paper Award（最佳论文奖）、 -2019Asian Finance Annual Conference CFA Best Paper Award（亚洲金融学年会最佳论文奖）9.“Do Behavioral Biases Affect Order Aggressiveness？”
-2015 Asian Finance Annual Conference CFA Best Paper Award（亚洲金融学年会最佳论文奖）
10.“中国资本市场双向开放效果评估-基于“沪港通”跨境交易截面数据的实证检验”
-2021全国博士后学术论坛优秀论文奖
11.“对T+1交易制度影响的探讨”
-2011年中国金融学会第九届全国优秀金融调研报告二等奖
课程和育人获奖
1.《中国资本市场微观结构》课程获2016年校级优秀教学成果奖、本人担任课程负责人
2. 2015年7月获得最受本科毕业生欢迎的教师称号
3. 作为硕士导师，指导学生李玉洁获得2021年金融教指委评选的全国优秀硕士论文。
4. 所在金融工程专业获得2021年“北京高校优秀本科育人团队”称号
5.《完善多层次资本市场，服务创新型中小企业》或2022年研究生教学改革课题。
其他获奖
1. 2025年获得校级科研奖励
2. 2016年获得“惠园杰出青年培训计划”
3. 2014-15获得校级“科研标兵”称号
社会服务
主要学术兼职
2015年4月至2022年任清华大学国家金融研究院兼职副研究员
媒体报道和社会影响
1. 本人分析2015年中国股灾对投资者财富效应的论文曾被著名的市场研究机构“远川研究所”介绍给媒体读者，在多家自媒体均获得10万+的阅读量。 -https://www.sohu.com/a/407094399_115124。
2.“压降构筑物租赁业务如何影响金融租赁公司？” 中新经纬：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1751183798618750439&wfr=spider&for=pc
3. 本人长期应邀为政策性机构和网站供稿
“Leverage-Induced Fire Sales and Stock Market Crashes”
-VOX China: http://www.voxchina.org/show-3-109.html
-VOX EU:
https://voxeu.org/article/leverage-induced-fire-sales-and-stock-market-crashes
“Wealth Redistribution in the Chinese Stock Market: the Role of Bubbles and Crashes”
-VOX China: http://www.voxchina.org/show-3-184.html
4. 本人作为学术界代表参与清华大学组织的关于2015年股灾成因的课题组，撰写了报告《从真实数据分析我国本次股市异动成因》
5. "Information is Key to Preventing Future Shock in Real Estate", Realty Today, Aug 30, 2012
6.“Researchers suggest 'Kelley Blue Book' of Real Estate to Limit Bubbles", DSNEWs.com, Aug,30, 2012